Příběh rodiny Corleonů pokračuje. Sledujeme jednak zrod jejich vlivu, když Vito jako mladý přijíždí do New Yorku. A mezitím Michael v současnosti upevňuje svojí moc.
Vůdce předního newyorského gangu je zavražděn a vina padá na gang zvaný Warriors. Ti se stávají středobodem nenávisti nejen dalších gangů, ale i policie.