Příběh rodiny Corleonů pokračuje. Sledujeme jednak zrod jejich vlivu, když Vito jako mladý přijíždí do New Yorku. A mezitím Michael v současnosti upevňuje svojí moc.
Vůdce předního newyorského gangu je zavražděn a vina padá na gang zvaný Warriors. Ti se stávají středobodem nenávisti nejen dalších gangů, ale i policie.
Rozhodnutí mafiánského nájemného vraha Tonyho Arzenty (Alain Delon) pověsit kvůli rodině svou práci na hřebík má za následek krvavou tragédii. Šéfové se totiž pokusí přivést zabijá...
Mladý klavírista je svědkem brutální vraždy a když přiběhne na místo zločinu, zažije mysteriózní vidinu. Zbytek film, zatímco vrah dále vraždí, se klavírista snaží přijít oné vidin...