Zatímco George Baily je dobrák, kterého miluje celé městečko Bedford Falles, pan Potter je bohatý zloduch, který neváhá okrádat lidi. Jejich spor vrcholí během Vánoc.
Po newyorské ulici jde stařík s dlouhým bílým vousem. Aranžéra ve výkladu upozorní na špatné pořadí sobů ve vánočním spřežení. V průvodu potká opilého Santa Clause a znepokojen jeh...